· İş portföy yönetimi bundan 10 yıl önce nasıl bir ulusal ve küresel ekonomik konjonktürde kuruldu?
İş Portföy Yönetimi, İş Bankası tarafından, “Kurumsal Portföy Yönetimi” hizmetinin bağımsız bir şirketçe verilebilmesi amacı ile 2000 yılının Ekim ayında kuruldu. 2003 yılında Bireysel Emeklilik Sistemi’nin kurulması ile emeklilik fonlarının sadece portföy yönetimi şirketleri tarafından yönetilmesi zorunluluğu getirilmiştir. Bu yasal zorunluluk portföy yönetimi şirketlerinin doğmasına vesile olmuştur. Kurulduğumuz tarihlere baktığımızda bugünkünden oldukça farklı ekonomik konjonktür içindeydik. Türkiye’de faizler yüksek seviyelerdeydi ki bu da yatırımcıların kısa vadeli mevduatı tercih etmelerine neden oluyordu. Ayrıca yaşanan krizler ve istikrarsızlık ortamı yatırımcıları dövize yöneltmişti. Türk yatırımcısının döviz tutma alışkanlığı yıllar boyu devam etmiş ve bu alışkanlığın kırılması oldukça zor olmuştur. O dönemde Türkiye ulusal gelişmelerin yanı sıra uluslarası gelişmelere de oldukça kırılgandı ve piyasalarda dalgalanma seviyeleri çok yüksekti. Biz o günlerde müşterilerimizin portföylerini yönetmeye başladık ve geriye dönüp baktığımızda müşterilerimizle kurduğumuz 10 yıllık güvene dayalı ilişkilerimiz bugün meyvelerini vermekte ve bu hizmeti almak isteyen yatırımcılar öncelikle bizi tercih ederek liderliğimizi pekiştirmektedir.
· İş Portföy Yönetimi’nin de sektördeki konumunu göz önünde bulundurduğumuzda Türkiye’de portföy yönetimi alanında son 10 yılda yaşanan gelişimi nasıl değerlendiriyorsunuz?
Türkiye’de portföy yönetimi sektörü son 10 yılda çok önemli bir büyüme kaydetmiştir. Sektör 2002 yılındaki 2.5 milyar TL seviyesinden 42 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Bu büyümede emeklilik fonları önemli bir rol almıştır. Emeklilik sistemine yıllık ortalama %135 büyümüş ve 2003 yılında 15 bin katılımcısı ile 6 milyon TL seviyesinden, Ağustos 2010 itibarı ile 2 milyonu aşan yatırımcı sayısı ile 11 milyar TL seviyesine ulaşmıştır.
Sektörün büyümesinde diğer önemli etken dünyada ve ülkemizde yaşanan faiz indirim süreci olmuştur. Getirilerin düşmesi ile yatırımcılar alternatif ürünlere yönelmiş ve profesyonel portföy yönetimi hizmetine duydukları ihtiyaç her geçen gün artmıştır.
· İş Portföy, 10 yıl içinde Portföy Yönetiminde yalnızca yurtiçinde değil yurtdışında da başarılı işlere imza atıyor. Global anlamda yürüttüğünüz faaliyetlerden bahsedebilir misiniz? Yabancı yatırımcılara neler sunuyorsunuz ?
Şirketimiz Türk sermaye piyasalarını en iyi tanıyan, engin bilgi birikimine ve tecrübeye sahip portföy yönetimi şirketi olarak yabancı kurumsal müşterilerinde ihtiyaçlarına eksiksiz olarak cevap vermektedir.
Türk sermaye piyasalarına yatırım yapmak isteyen yabancı yatırımcılara ‘özel portföy yönetimi’ hizmetinin yanı sıra Avrupa’daki yatırımcılar için kurulmuş fonlarımız bulunmaktadır. Türkisfund SICAV fonları, Kasım 1997’de Lüksemburg’da İşbankası GMBH tarafından kurulmuş ve Avrupa’dan Türk Sermaye Piyasalarına yatırım yapmak isteyen yatırımcılara hizmet vermeye başlamıştır. Bu fonların varlıkları İş Portföy Yönetimi tarafından yönetilmektedir. İş Portföy Yönetimi dünya standartlarındaki fon yönetimi vizyonunu global anlamda deneyimi ve varlığıyla güçlendirmektedir.
· Türkisfund yatırım stratejileri nelerdir ?
Türkisfund (SICAV) şemsiye yapısı ile yatırımcıya kendi tercihleri doğrultusunda 3 adet alt fon arasından seçim yapma imkanı sunmaktadır. Bu fonlar; Türkisfund Equities, Türkisfund Bonds ve Türkisfund Eurobonds’tur.
Türkisfund Equities; ağırlıklı olarak İMKB’de işlem gören şirketlerin hisse senetlerine, Türkisfund Bonds; ağırlıklı olarak TC Hazinesi tarafından ihraç edilen sabit getirili menkul kıymetlere ve Türkisfund Eurobonds ise ağırlıklı olarak Türkiye dışında Euro ve Dolar cinsinden ihraç edilmiş olan tahvillere yatırım yapmaktadır.
13 yıllık geçmişi olan Türkisfund (SICAV) fonlarımız göstermiş olduğu performans ile Avrupa’da yaşayan yatırımcılar için son derece cazip yatırım araçlarıdır. Sermaye piyasalarında söz sahibi uluslararası bağımsız araştırma şirketleri ve yayın organları, fonu dünyanın en yüksek getiri sağlayan lider fonları arasında göstermiştir.
· Türkisfund kimlere satılmaktadır ?
Avrupa’dan Türkiye’ye yatırım yapmak isteyen yatırımcıların hizmetine sunulan Türkisfund (SICAV) fonlarımız, AB pasaportu almış ve tüm üye ülkelerde dolaşım hakkı kazanmıştır. Fonların İş Bankası GmbH şubelerinde, Hollanda, Londra, Fransa ve İsveç’de satışı yapılmaktadır. Merkez ofisi ise Lüksemburg’dadır. Fonların İtalya ve İsviçre başta olmak üzere diğer AB ülkelerinde de tescil ettirilerek satışa sunulması ve müşteri ağının genişletilmesi hedeflenmektedir.
· EFAMA’nın işlevinden ve faaliyetlerinden bahsedebilir misiniz?
EFAMA(European Fund and Asset Management Association-Avrupa Yatırım Fonları ve Portföy Yönetimi Birliği), Avrupa fon endüstrisi içerisinde 26 birlik üyeyi ve 42 kurumsal üyeyi temsil etmektedir. 2009 sonu itibariyle EFAMA üyelerinin yönetimindeki 13 trilyon Euro’nun 7 trilyon Euro’su 53,000 yatırım fonu tarafından yönetilmektedir.
Avrupa yatırım yönetimi endüstrisinin temsilcisi EFAMA’nın misyonu yatırımcı korumasının yüksek düzeyde olmasını desteklemek, yatırım yönetimi için etkin çalışacak tek pazarın oluşturulmasını teşvik etmek ve rekabet halinde olan tasarruf ve yatırım araçları için eşit şartlar sağlamak ve sektördeki rekabeti güçlendirmektir.
· İş Portföy yönetiminin bu oluşum içerisindeki yerini ve önemini nasıl tanımlarsınız ?
Avrupa Yatırım Fonları ve Portföy Yönetimi Birliği (EFAMA)’nin kurumsal üyelerinden biri olan İş Portföy Yönetimi, bu statüdeki ilk ve tek Türk portföy yönetimi şirketi olma ayrıcalığını taşımaktadır. Şirket, EFAMA’nın çalışma ve etkinliklerinde dünya ve Avrupa’da fon endüstrisindeki gelişmeleri yakından izleme olanağına kavuşurken, en yeni uygulamaları da takip etmektedir. Türkiye sermaye piyasalarının sunduğu yatırım olanaklarını yabancı yatırımcılarla buluşturan Şirketimiz sektörde global olarak tüm gelişmeleri, yenilikleri takip etmekte ve etkin iş süreçlerimizi sürekli geliştirmemize olanak vermektedir.
· Dünyaca ünlü ekonomistlerden Roger Bootle ile EFAMA Başkanlığını sürdüren Jean- Baptiste de Franssu, İş Portföy Yönetimi’nin 10. yılı için Türkiye’ye geliyor. Bu iki ünlü ismin Türkiye ziyaretleri hangi açılardan önem taşımaktadır?
Davet ettiğimiz konuşmacılarımız dünya çapında tanınmış insanlardır. İngiltere’nin en ünlü ekonomistlerinden biri olan Roger Bootle, Deloitte’ta ekonomi danışmanlığı ve Avam Kamarası Hazine Komitesi’nde özel danışmanlık görevlerini yürütmektedir. Dünyanın önemli iktisatçılarından biri olan Roger Bootle, finans sektörünün yanı sıra tüm ekonomi aktörlerini ilgilendirecek açıklamalarla bizi bilgilendirecektir. Diğer konuğumuz, EFAMA Başkanlığını yürüten ve aynı zamanda Invesco Avrupa’da CEO olarak görevini sürdüren Jean Baptiste de Franssu ise dünya fon endüstrisi ve uygulamaları ile ilgili bilgiler vererek Türkiye’deki fon endüstrisinin gelişmesine ışık tutabilecek yorumlar yapacaktır.
10 yılı geride bırakan İş Portföy Yönetimi’nin gelecek hedefleri nelerdir ?
Şirketimiz kuruluşunun 10. yılı olan 2010 yılında yönettiğimiz portföy büyüklüğü 10 milyar TL’ye ulaşmıştır. 2000 yılında faaliyetlerine başlayan İş Portföy Yönetimi on yıl gibi kısa bir süre içinde tüm ekibimizin gayretli çalışmaları ile sektörünün en gözde Şirketi olmayı başarmıştır.
Son dönemde global çapta yaşanan gelişmeler yatırımcıların varlıklarını yönetirken çeşitlendirmeye daha fazla önem vermeleri gerekliliğini ortaya koymuştur. Portföylerde farklı finansal ürünlere yer verildikçe, ülke, sektör ve vade gibi çeşitlendirilmelere gidildikçe riskin kontrol edilmesi kolaylaşmaktadır. Yatırımcıların artan özel portföy yönetimi ihtiyaçları ve talepleri, uygun ve çeşitlendirilmiş enstrümanlarla karşılanabildiği ölçüde sektörün beklentilerin üzerinde büyüyebileceğini düşünüyorum.
Yatırımcıların portföylerinin çeşitlendirilmesi riskin dağıtılmasında olduğu kadar portföy performansının artırılmasında da temel teşkil etmektedir. Yüksek faiz ortamından dolayı tasarruflarını kısa vadeli finansal varlıklarda değerlendiren yerli yatırımcılar, 2008 sonundan itibaren devam eden düşük faiz ortamı içinde alternatif yatırım araçlarına ilgi duymaya başlamıştır. Özellikle, faiz hadlerinin aşağı yönlü eğilimiyle yatırımcılar getiriyi artırmak için yatırım fonlarına, uzun vadeli tahvillere, hisse senetlerine ve alternatif ürünlere yönelerek yatırım alışkanlıklarında değişikliğe gitmişlerdir.
İş Portföy Yönetimi olarak, sektördeki lider konumumuzu sürdürürken müşteri memnuniyetini mümkün olan en yüksek seviyede tutarak daha geniş yurt içi ve yurt dışı yatırımcı kitlesine ulaşmayı ve yönettiğimiz portföyü büyütmeyi hedeflemekteyiz. Belirlediğimiz bu hedef doğrultusunda İş Portföy Yönetimi’nin vizyonu, global bazda Türkiye riskini en iyi yöneten portföy yönetimi şirketi olarak yerli ve yabancı kurumsal yatırımcıların tek tercihi olmaktır.
